幸运彩app官方版下载

设为首页   |  添加收藏    当前时间:2011年3月23日
 www.china-value.com ■
国际业务
首页 >> 国际业务 >> 境外执业


 

6月1日,一个充满希望的节日。这一天,沙隆达185亿元收购全球农化巨头安道麦(ADAMA)项目无条件过会,再次震撼资本市场,同时也在中国资本市场展开一幅成就亚洲农化旗舰、全球农化巨头的壮丽画卷。中国自己的农化巨头已然屹立世界东方!

 

当日,经中国证监会上市公司并购重组委2017年第26次工作会议审核,湖北沙隆达股份有限公司(以下简称“沙隆达”)重大资产重组项目无条件通过。未来,沙隆达将向中国化工农化总公司(以下简称“中国农化”)发行股份购买其持有的ADAMA的100%股权。由此,沙隆达将与ADAMA真正达成战略协同,在全球农化市场“翩翩起舞”。

 

以小吞大,跨境并购,数年一剑,着实不易


根据2015年财务数据测算,ADAMA销售收入约为沙隆达9倍。以小吞大,跨境并购,历时将近4年,停牌超过1年,方案几经打磨,这一交易着实不易。

 

 

其实,2011年10月收购ADAMA 60%的股权后,中国农化就一直想继续收购整合ADAMA。其后坊间不断猜测方案,直至沙隆达2015年8月5日因重大事项申请停牌,并于同年10月公布重组标的为ADAMA,也仍未最终明确重组方案,其间甚至曾传ADAMA更希望前往美国上市。最终停牌1年后,中国农化选择将ADAMA置入沙隆达。

 

  ·2011年10月,农化新加坡收购ADAMA发行的60%普通股股份,这一交易使ADAMA
  从以色列特拉维夫交易所退市。

  ·2016年7月22日,农化新加坡与ADAMA以色列股东KOOR签署《股权转让协议》,
  受让KOOR持有的ADAMA40%的股权。

  ·2016年7月29日,农化新加坡与中国农化签署《股权转让协议》,将ADAMA 的
  100%股权转让给中国农化。

  ·2016年9月,沙隆达A公布交易预案,收购ADAMA100%股份,并且向 ADAMA 的子
  公司 Celsius 定向回购 B 股。

  ·2017年4月16日,证监会受理此次重大资产重组项目申请。直至6月1日上会无
  条件通过。

 

根据幸运彩app官方版下载出具的评估报告,ADAMA 100%股权的评估值为28.26亿美元,折合人民币约187.38亿元(按基准日2016年6月30日汇率计算)。在扣除分红后,本次交易的对价共计184.71亿元。


矢志不渝,打造中国的农化全球巨头

根据 PhillipsMcDougall(2015 市场产业概览)统计,世界农化市场被巴斯夫(BASF)、拜耳(Bayer)、陶氏(Dow)、杜邦(DuPont)、孟山都(Monsanto)和先正达(Syngenta)这六家总部位于西欧和北美的领先专利性跨国公司垄断,它们占据了全世界近 77%的农药市场份额。相对而言,我国农化生产企业达 2000余家,小而分散,急需尽快形成在国内外有较强影响力、带动力和竞争力的国家队,打破国际垄断,以维护我国农业生产和粮食安全。

 


最新统计显示,本次标的公司ADAMA已于2016年超越杜邦(DuPont),成为全球第六大农化公司。此外,ADAMA还是世界最大的非专利农药生产企业。其总部位于以色列,产品销往全球100多个国家。沙隆达是国内最早的农药上市公司之"一,于2005年被并购纳入中国农化麾下。为打造中国的全球农化旗舰,中国农化对ADAMA 心仪已久。

 


亚洲目前已经是世界农化市场排名第二的地区,仅次于美洲,而随着本次交易获得审批,沙隆达将成为亚洲农化领域市值最高的公司。对此,中国农化、沙隆达、ADAMA及为本次交易精心服务近两年的财务顾问、律师、审计机构、资产评估机构等,均倍感振奋。

If you want to go fast, go alone; if you want to go far, go together.
如果你想走得快,请独自前行;如果你想走得远,请结伴同行。

——非洲谚语         

Copyright © 2011-2013,www.china-value.com All Right Reserved.
版权所有:幸运彩app官方版下载 京ICP备05061626号